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CFi.CN讯：数据显示，当前TMT、有色金属估值分位数已回落至30%以下，融资余额与成交额占比显著下降，基金及外资持仓处于低位，筹码结构明显改善。短期工业企业利润增速回升，A股三季报盈利维持高增，叠加美联储10月大概率不加息、国内流动性宽松延续，市场资金面边际向好。

近期机构研报指出，A股底部震荡期中，具备强产业趋势、政策催化且筹码充分换手的行业往往跑赢大盘。研报认为，电子、通信、计算机、传媒等科技成长板块正同时满足这三大条件——AI硬件与应用加速落地、国产替代政策持续加码、估值与持仓均处历史低位。

研报指出，石化链、AI相关小金属等周期细分方向也受益于油价高位与AI算力扩张，景气上行逻辑清晰。短期建议逢低配置半导体、AI服务器、游戏、商业航天及AI制药等方向，超跌 高景气 政策支持构成核心上涨驱动力。